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我國小微企業除了融資難也有融資貴的困境，大家瞭解最多的融資方式就是銀行貸款了，2024-09-24愛錢進小編爲大家簡單介紹一下目前我國6種融資渠道以及這些渠道的融資成本。

國內6種常見融資渠道的資金成本比較

銀行

資金放入銀行：2013年下半年,銀行投資產品的年化結算利率約爲5.1%（包含餘額寶、微信投資通等“團購”大額協議存款的互聯網投資工具），對投資人沒有金額門檻。

資金貸出銀行：貸款爲年利率約爲7%到10%，加上隱性成本，如以貸轉存、第三方中介費等，貸款的總成本約爲年8%到12%。

案例：餘額寶打包2500億零碎活期存款，“團購”銀行大額協議存款，近半年來，年化結算利率平均超過4.9%。

P2P網絡借貸

資金投入：因線上線下、金額大小、運營模式、擔保方式等因素而差異較大，但大多從民間募集，資金成本在8%到15%不等。

資金貸出：分爲投項目或貸個人。投項目的如機構本身無小貸資質，則有違規貸款風險。而投個人則不得不面對資金額小，需要大量業務來促規模的情況。

案例：2014年大量P2P公司跑路倒閉，但是大浪淘沙下留下的“有後臺”平臺不乏優秀成績，重線下國內最大資產規模的“宜信”，重2014年5月上線12月拿到A輪融資的“愛錢進”，銀行血統的“陸金所”，大型民企撐腰的“惠人貸”，均都在風險較好控制的基礎上提供着超過10%的投資收益。

信託公司

資金放入信託：信託資金來源包括個人投資者和機構投資者。其中，個人投資者資金一般通過第三方投資和私人銀行募集；投資人單筆一般在300萬左右，平均收益約爲8.8%。第三方機構募集的費用約爲2%，資金募集的總成本約爲11%。

資金貸出信託：包含各項費用，總融資成本一般在年利率13%-20%之間。平均單筆貸款融資1.9億元。

案例：30億頭號信託重中誠信託“誠至金開1號”，通過相關隱性擔保的方式，投資人以平均年年化結算利率7%退出，人均投資428萬元。比原定10%年年化結算利率低了3個點。

基金子公司

資金投入：基金子公司資金主要來源於個人投資者，一般通過第三方投資機構募集；投資人單筆一般在100萬左右，平均年化結算利率約爲年10%。第三方機構募集的費用約爲3%，募資總成本約爲13%。

資金貸出：融資方通過基金子公司融資，總成本約爲年利率15%-24%之間，單筆融資額一般在3千萬~2億元之間。

股市委託貸款

資金投入股市：2013年A股平均投資年化結算利率爲年8%左右，約2成的股民達到8%的收益水平，3成股民保本，5成股民出現虧損。

資金貸出股市：很多上市公司通過銀行向其他企業發放委託貸款，合同利率加上各類中間費用，平均融資總成本約爲年15%，單筆貸款融資在5000萬~5億元之間。

案例：2013年12月，熊貓煙花集團股份有限公司公告，委託九江銀行廣州分行，向創視界（廣州）媒體發展有限公司，發放委託貸款1.3億元，委託貸款期限一年，年利率12%，按季付息。

私募基金

資金投入私募：債權類私募基金年年化結算利率平均約12%，股權類年化結算利率平均約年15%。投資門檻奇高，一般爲1000萬元以上，且風險較大，投資人與融資方共同或部分承擔風險。

資金貸出私募：項目融資總成本約爲年利率24%。單筆融資額一般在5千萬~50億元之間。

案例：2011年，星浩資本I期（股權類基金）募集資金規模達37億元，單個投資人資金最少3千萬元。項目路演時假設，最理想情況下，年年化結算利率有可能接近35%。2014年宣佈，預期年化結算利率可能迴歸市場行情，約爲年16%。