赚钱网

中信建投稱，前期我們提出權益市場具備配置吸引力，將構築複合底部，近期隨着政策預期改善、庫存週期築底預期、商品價格企穩、人民幣匯率企穩和全球市場回暖等積極信號陸續出現，A股包括港股市場已經具備戰略反擊條件。未來一年企業盈利有望迎來較長上行週期，疊加降準降息可期，海外利率下行，雙擊之下，市場有望挑戰2022年以來新高，值得戰略樂觀。

中信證券認爲，當下市場對經濟負面預期的反應接近尾聲，價格因素的拖累接近拐點，下半年經濟有望從局部改善轉向復甦；政策不會缺席，但也難以符合市場的激進預期；存量市場特徵難以改觀，市場分歧仍然較大，博弈依舊激烈；市場正臨近下半年波動區間的谷底，持倉出清並不，波動依然較大，堅守業績驅動，兼顧政策主線。

中金公司認爲，我們對下半年的基準情形（60%）預期爲美國“軟着陸”“慢爬坡”，這一組合宏觀上類似2019年4月後“翻版”，也是我們去年底一直強調的路徑。三季度主線是通脹降四季度轉爲增長弱，因此四季度壓力相對更大些，直到倒逼降息預期明確。長債與黃金>股票>大宗商品，股票繼續重結構“啞鈴”，成長>高分紅>週期/價值。分市場，美國>新興>日本>歐洲。

招商證券指出，近期市場內外部均出現一些積極變化。內部方面在穩增長推進、消費政策加持以及科技週期等因素驅動下，部分行業景氣度邊際改善；外部方面美聯儲6、7月繼續加息概率，外部流動性環境對A股的邊際影響開始弱化，A股也有望開始逐漸企穩反彈。推薦圍繞業績增速和改善斜率的方向進行佈局。從大的產業趨勢來看，圍繞AI/數字經濟/先進製造/自主可控等領域機會仍將層出不窮。